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GTL Infra将超过2.28亿美元FCCB

总部位于孟买的电信塔运营商GTL基础设施有限公司正在与其外币债券持有人进行谈判,以推出价值2.283亿美元的债券,这些债券将于2012年11月进行赎回,知情人士表示。 “该公司正在与债券持有人进行谈判,以便通过新契约和降低转换价格来推销债券,”其中一位消息人士详细说道。该官员称,该公司没有足够的资金支付债券持有人并赎回债券。因此,债券持有人正试图推翻债券以避免违约。 “该优惠券将更高,溢价更合理,”该人士说,但拒绝透露重组的细节。另一位参与讨论的人士表示,该公司已与债券持有人签署了保密协议,并处于讨论的后期阶段,并且可能很快就会公布。但是,该公司的发言人拒绝就VCCircle的电子邮件查询回应发表评论。 2011年7月,公司董事会在债务无法管理后批准了公司债务重组。 GTL Infrastructure从22家银行获得了16,200千万卢比的债务,其中联合银行的风险敞口最大。 GTL Infra在2007年筹集了3亿美元的零息券外币可转换债券。这些债券的到期收益率为6.9%,转换价格为每股53.04卢比。花旗集团资本市场和渣打银行当时是该公司的顾问。根据Edelweiss Capital最近关于印度公司未偿还FCCB的报告,GTL Infra外币债券的赎回将导致公司债务权益比率提高至2.5。由于公司已经处于压力之下,较高的债务偿还也将对公司的资产负债表产生影响。根据该报告,该公司的有效转换价格(在考虑溢价之后)将为每股74卢比,并将考虑该公司受到重创的股价导致更高的股权稀释。 2011年12月发布的报告称,“这将导致该公司的市场损失累计达到293.25亿卢比。”周二,该公司的股价收于BSE的每单位11.46卢比,较前一收盘价下跌1.97%。 GTL基础设施为电信运营商提供即用型基础设施,如移动电话塔,并拥有约32,650个塔楼。截至2011年12月,该公司预计损失1.43亿卢比,收入为135.97亿卢比,而去年同期的收入为123.96亿卢比,损失为61.99亿卢比。总部位于孟买的印度信息有限公司(India Infoline Ltd)的分析师GV Giri表示,债券持有人和公司都有动力推翻债券。 “而不是预订违约,在修订的条款和条件下滚动是最好的选择之一,”他说。 “在知道新债券的确切条款和条件后,将确定对公司是否有利。

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